طلا از دیرباز به عنوان دارایی امن در برابر نوسانات اقتصادی، تورم و سایر ریسک‌ها شناخته می‌شود. در شرایط بی‌ثباتی اقتصادی، کاهش ارزش پول ملی، افزایش نرخ تورم و عدم اطمینان نسبت به آینده، طلا همیشه جایگاه خود را به عنوان یک ابزار حفظ ارزش دارایی‌ها حفظ کرده است. با این حال، خرید و نگهداری طلا به صورت فیزیکی مشکلات خاص خود را شامل هزینه‌های نگهداری، ریسک سرقت، کاهش نقدشوندگی در حجم‌های بالا و مشکلات اصالت‌سنجی را دارد. صندوق‌های طلا در دهه اخیر به عنوان یک راه حل و راهکاری مدرن و مطمئن برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم مبتنی بر طلا معرفی و ارائه گردیده اند. اما صندوق طلا چیست و چگونه می‌توان در این ابزار سرمایه‌گذاری نمود؟
صندوق طلا چیست؟
صندوق سرمایه‌گذاری طلا نوعی صندوق سرمایه‌گذاری بورسی (ETF) است که به افراد امکان می‌دهد بدون نگهداری فیزیکی طلا، در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند. این صندوق‌ها سرمایه‌های خرد سرمایه‌گذاران را جمع‌آوری نموده و در دارایی‌هایی مانند سکه، شمش و اوراق مرتبط با طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند. هدف این صندوق‌ها کسب سود از نوسانات بازار طلا بوده و مزیت اصلی‌شان حذف دغدغه‌ی خرید، نگهداری و فروش فیزیکی طلا در کنار امکان سرمایه‌گذاری آنلاین با مبالغ خرد می‌باشد. در واقع، صندوق‌های طلا یک راهکار ساده، امن و مدرن برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا محسوب می‌شوند. صندوق‌های طلا در جهان نیز جزو ابزارهای محبوب بوده به طوری که طبق آمار انجمن جهانی طلا (World Gold Council) مجموع دارایی تحت مدیریت صندوق‌های طلا در جهان تا پایان نیمه اول سال ۲۰۲۵ به مبلغ ۳۳۸ میلیارد دلار رسیده است.
مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا
۱. امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ خرد
صندوق‌های طلا این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهند تا با حداقل مبلغ ۵۰۰ هزار تومان به سرمایه‌گذاری در بازار طلا بپردازند. در صورتی که در بازار فیزیکی طلا، با توجه به قیمت هر گرم، امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ خرد عملاً وجود ندارد.
۲. امکان فراهم کردن امکان سرمایه‌گذاری در طلا، بدون دردسرهای حفظ و امنیت فیزیکی
سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا مخاطراتی نظیر نقل‌وانتقال، نگهداری ایمن، ریسک سرقت یا تقلب و نگرانی‌های مربوط به اصالت طلا را مرتفع می‌سازد.
۳. مدیریت حرفه‌ای
منابع صندوق‌های طلا توسط مدیران متخصص و تیم‌های حرفه‌ای مدیریت شده که موجب بهره‌گیری مطلوب‌تر از نوسانات بازار طلا میگردد مدیران این صندوق‌ها با بهره‌گیری از تحلیل بازار ارز، بررسی نمودارهای تکنیکال و تحلیل روند قیمت جهانی طلا، فرصت‌ها و ریسک‌های بازار را شناسایی کرده و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را با دقت تنظیم می‌کنند تا بتوانند بازدهی بهینه‌ای برای سرمایه‌گذاران به ارمغان آورند.
۴. کاهش هزینه‌ها و مزایای مالیاتی
خرید طلا به شکل فیزیکی با هزینه کارمزد و مالیات همراه است؛ در مقابل، صندوق‌های طلا معاف از مالیات بوده و کارمزد بسیار ناچیزی دارند.
۵. سهولت معاملات و نقدشوندگی
دارندگان واحدهای صندوق‌های طلا می‌توانند هر زمان که تصمیم به خارج کردن پول خود از صندوق داشته باشند این کار را انجام داده و واحدهای خود را به پول نقد تبدیل نمایند.
معایب و ریسک‌های صندوق سرمایه‌گذاری طلا
۱. عدم مالکیت
شما با خرید واحدهای صندوق‌های طلا به طور غیر مستقیم به سرمایه‌گذاری در طلا اقدام نموده اید و به طور مستقیم مالک طلا به صورت فیزیکی نمی‌باشید. بنابراین، اگر هدف شما داشتن طلا به طور ملموس باشد صندوق گزینه‌ی مناسبی نمی‌باشد.
۲. کارمزد صندوق طلا
مدیریت و عملیات صندوق‌های طلا با هزینه و کارمزد همراه است که این هزینه‌ها با گذشت زمان از مجموع دارایی‌های صندوق کسر میگردد. این امر می‌تواند در بلند مدت موجب اختلاف بین بازدهی بین صندوق طلا و اقسام مختلف طلای فیزیکی گردد.
۳. ریسک‌های مدیریتی و نهادی
صندوق‌های طلا توسط مدیران حرفه‌ای اداره می‌شوند؛ در صورت عملکرد ضعیف مدیران می‌تواند بر بازدهی صندوق تأثیر منفی بگذارد و بازدهی کمتر از طلای فیزیکی باشد.
۴. ریسک نوسان قیمت طلا
سرمایه‌گذاری چه در صندوق طلا و چه در طلای فیزیکی ، ارزش دارایی شما به نوسانات قیمت جهانی طلا و نرخ ارز بستگی دارد. از این رو با نوسانات نرخ ارز و نرخ جهانی انس طلا، سرمایه‌گذاری شما نیز دچار نوسان میگردد.
تفاوت صندوق‌های طلا با پلتفرم‌های فروش آنلاین طلا
صندوق‌های طلا کاملا تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار بوده و مدیریت این صندوق‌ها با نهادهای مالی معتبر و با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار می‌باشد. اما پلتفرم‌های آنلاین تحت نظارت هیچ سازمان و نهادی نمی‌باشند.
همچنین صندوق‌های طلا ابزاری برای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم می‌باشد. به این صورت که وجوه سرمیاه‌گذاری شده در صندوق صرف خرید گواهی شمش و سکه شده که معادل مبلغ این گواهی‌ها، طلا به صورت فیزیکی در انبارهای بورس کالا موجود می‌باشد. اما پلتفرم‌های طلا لزوما به میزان طلای فروخته شده طلای فیزیکی نزد خود نخواهند داشت و گاهی اوقات بسته به شرایط حاکم بر بازار ارز و طلا به خصوص در حالت نوسانات شدید، در این پلتفرم‌ها فروش بی پشتوانه صورت می‌گیرد.
کدام صندوق طلا برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است؟
در بازار سرمایه صندوق‌های طلای متعددی وجود دارند که سرمایه‌گذاران می‌توانند از بین این صندوق‌ها انتخاب نموده و اقدام به سرمایه‌گذاری نمایند. در انتخاب این صندوق‌ها معیارهای گوناگونی وجود دارد که پیش از انتخاب صندوق‌ها حتما باید به آن‌ها توجه نمود. این معیارها عبارت اند از:
سابقه مدیر صندوق
تصمیم گیری در خصوص مدیریت و ترکیب دارایی‌های صندوق با مدیر صندوق می‌باشد. مدیر صندوق یکی از نهادهای مالی واجد شرایط تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار می‌باشد. از این رو اطمینان از سابقه و تخصص مدیر صندوق از اهمیت زیادی دارد.
سابقه عملکرد صندوق
در انتخاب صندوق‌های طلا لازم است سرمایه‌گذاران سابقه عملکرد گذشته‌ی صندوق‌ها را ارزیابی نمایند. طبیعتا انتخاب صندوق‌هایی با عملکرد مطلوب و با ثبات در گذشته موجب اطمینان خاطر بیشتری خواهد بود.
ترکیب دارایی‌های صندوق
دارایی‌های صندوق‌های طلا شامل گواهی سپرده کالایی سکه طلا، گواهی سپرده شمش طلا و سایر دارایی‌های کم ریسک مانند سپرده‌های بانکی و اوراق درآمد ثابت می‌باشد. توجه به ترکیب سبد صندوق طلا و درصد هریک از ابزارهای ذکر شده در این سبد در شناسایی صندوق مناسب‌تر اهمیت به سزایی دارد.
نقدشوندگی
در انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری، توجه به نقدشوندگی اهمیت زیادی دارد. صندوق‌هایی که امکان نقد کردن آسان واحدها را فراهم می‌کنند، به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهند که هنگام نیاز، به سرعت و بدون مشکل پول خود را دریافت کند. بنابراین، صندوق با نقدشوندگی بالا دسترسی آسان به سرمایه را تضمین می‌کند.
نحوه خرید و معامله صندوق‌های طلا
با توجه به اینکه تمامی صندوق‌های طلا قابل معامله در بازار بورس هستند و تمامی آن‌ها از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین قابل معامله میباشند. لازم به ذکر است برای معامله‌ی این ابزار سرمایه‌گذاران نیازمند کد بورسی میباشند. در حال حاضر ساعت معاملات این ابزار از ساعت ۱۲:۰۰ الی ۱۸:۰۰ می‌باشد. دامنه نوسان روزانه صندوق‌های طلا مثبت و منفی ۱۰ درصد می‌باشد. این به این معناست که قیمت صندوق‌های طلا طی یک روز کاری نمی‌تواند بیش از ۱۰ درصد کاهش یا افزایش یابد. کارمزد خرید و فروش صندوق طلا به میزان ۰.۰۰۱۲۵ از مبلغ معامله خواهد بود. برای مثال، در صورت خرید ۱۰۰ میلیون صندوق طلا، ۱۲۵ هزار تومان کارمزد صندوق طلا پرداخت خواهید کرد. برای مشاهده کردن لیست کامل از صندوق‌های قابل معامله در بازار سرمایه می‌توانید به سایت فیپیران مراجعه نمایید.
کلام پایانی
در این مقاله به معرفی صندوق‌های طلا و نحوه سرمایه‌گذاری در این ابزارها پرداختیم. با استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون خرید مستقیم طلا و با اتکا به دانش تحلیل‌گران بازار، به‌طور غیرمستقیم در این فلز ارزشمند سرمایه‌گذاری کنند. ما در آبنوس، با خرید و فروش بهینه انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، امکان کسب سود بیشتر و تنوع‌بخشی به سبد دارایی‌های شما را فراهم کرده‌ایم.
اگر به دنبال تنوع و افزایش بازدهی سبد سرمایه‌گذاری خود از طریق سرمایه‌گذاری در طلا هستید، ما در سبدگردان آبنوس این امکان را برای شما فراهم خواهیم کرد.
عنوان های اصلی
لورم ایپسوم متن ساختگی با تولید سادگی نامفهوم از صنعت چاپ، و با استفاده از طراحان گرافیک است، چاپگرها و متون بلکه روزنامه و مجله در ستون و سطرآنچنان که لازم است، و برای شرایط فعلی تکنولوژی مورد نیاز، و کاربردهای متنوع با هدف بهبود ابزارهای کاربردی می باشد، کتابهای زیادی در شصت و سه درصد گذشته حال و آینده، شناخت فراوان جامعه و متخصصان را می طلبد، تا با نرم افزارها شناخت بیشتری را برای طراحان رایانه ای علی الخصوص طراحان خلاقی، و فرهنگ پیشرو در زبان فارسی ایجاد کرد، در این صورت می توان امید داشت که تمام و دشواری موجود در ارائه راهکارها، و شرایط سخت تایپ به پایان رسد و زمان مورد نیاز شامل حروفچینی دستاوردهای اصلی، و جوابگوی سوالات پیوسته اهل دنیای موجود طراحی اساسا مورد استفاده قرار گیرد.
