شاخص کامودیتی آبنوس
کامودیتیها بهعنوان مواد اولیه یا محصول نهایی بسیاری از صنایع، نقشی بنیادین در ساختار اقتصاد جهانی ایفا میکنند و قیمتگذاری آنها عمدتاً تابع شرایط عرضه و تقاضا در بازارهای بینالمللی است. از اینرو، رصد و تحلیل تحولات قیمتی کامودیتیها میتواند تصویر روشنی از وضعیت رونق یا رکود اقتصادی و چشمانداز بازارهای مالی جهانی ارائه دهد. در بازار سرمایه ایران نیز بخش قابلتوجهی از ارزش بازار به شرکتهای کامودیتیمحور وابسته به نفت و فرآوردههای نفتی، فولاد و فلزات اساسی اختصاص دارد که عملکرد آنها بهطور مستقیم تحتتأثیر قیمتهای جهانی این کالاها قرار دارد. بر همین اساس، آبنوس با هدف ترسیم چشمانداز کلی بازار سرمایه ایران، اقدام به طراحی یک شاخص موزون از کامودیتی های اثرگذار بر شرکتهای کامودیتیمحور کرده است .
شاخص کامودیتی آبنوس (ACDX) با تمرکز بر مجموعهای متنوع از مهمترین کالاهای پایه جهانی شامل ورق گرم CIS، شمش بلوم و بیلت CIS، محصولات زنجیره الفینها، متانول، اوره، کاتد مس در بورس فلزات لندن (LME) و نفت خام، بهعنوان یک نماگر پیشتاز اقتصادی عمل میکند. تغییرات این شاخص میتواند سیگنالهای معناداری از روند تغییرات فروش شرکتها و سودآوری آنها باشد.
▪ با کلیک و کشیدن موس روی بخش مورد نظرتان در هر نمودار، میتوانید دادههای آن را در ابعاد بزرگتر مشاهده کنید.
▪ با استفاده از دکمه امکانات کنار نمودارها میتوانید دادههای هر نمودار را دریافت نمایید.
▪ با کلیک روی عناوین زیر هر نمودار، میتوانید دادهها را فیلتر کنید.
▪ منبع: سبدگردان آبنوس
چرا بررسی اجزای تقاضای جهانی طلا اهمیت دارد؟
بازار طلا یک بازار تکعاملی نیست؛ قیمت آن از مجموع رفتارهای چهار بازیگر اصلی شکل میگیرد: سرمایهگذاران، صنعت جواهرات، صنایع الکترونیک و بانکهای مرکزی. هرکدام از این گروهها منطق و چرخه خود را دارند. مثلاً افزایش خرید بانکهای مرکزی معمولاً نشانه بیاعتمادی به ارزهای رایج و نگرانیهای ژئوپولیتیک است، در حالیکه جهش تقاضای سرمایهگذاری معمولاً از ترس تورم یا رکود سرچشمه میگیرد. بنابراین تحلیل جداگانه هر بخش کمک میکند بفهمیم موتور اصلی رشد یا افت قیمت طلا دقیقاً کجاست.
شناخت اجزای تقاضا فقط برای تحلیلگران کلان مهم نیست؛ برای سرمایهگذاران خرد هم حیاتی است. وقتی بدانیم در هر دوره کدام بخش از تقاضا فعالتر شده (مثلاً افزایش خرید بانکهای مرکزی یا خروج سرمایهگذاران از ETFهای طلا) میتوانیم رفتار آینده قیمت را با دقت بیشتری پیشبینی کنیم. این دادهها بهخصوص در شرایط پرنوسان اقتصاد جهانی، ابزار عملی برای مدیریت ریسک و انتخاب استراتژی مناسب در بازار طلا هستند.
