سوالات متداول
مفاهیم پایه سبدگردانی
مطابق با بند ۱۷ ماده ۱ قانون بازار اوراق بهادار مصوب آذر ۱۳۸۴ مجلس شورای اسلامی، «سبدگردان» عبارت است از: شخص حقوقی که در قالب قراردادی مشخص و به‌منظور کسب انتفاع، به خرید و فروش اوراق بهادار برای سرمایه‌گذار می‌پردازد. همچنین بر اساس بند ۳۳ ماده ۱ همین قانون، «سبد» مجموعه دارایی‌های مالی است که از محل وجوه سرمایه‌گذاران خریداری می‌شود.
هر شرکت سبدگردان موظف است با توجه به اندازه دارایی تحت مدیریت و تعداد قراردادها، مدیر و تحلیلگر استخدام نماید. کلیه سبدهای سرمایه‌گذاران به صورت هفتگی پایش می‌شوند. به این ترتیب مدیران ارشد شرکت بر کلیه امور مربوط به سبدگردانی نظارت دارند.
هیچ شرکت سبدگردانی که به صورت قانونی فعالیت می‌کند، ضمانت سود و میزان بازدهی ارائه نمی‌کند. نوع قرارداد سبدگردانی، طوری تنظیم شده‌است که برای شرکت سبدگردان انگیزش ایجاد کند. مدیر سبد یا شرکت سبدگردان تا وقتی نتواند بازدهی مطلوب کسب نماید، کارمزدی به آن تعلق نمی‌گیرد. همچنین اگر از رقبای خود در کسب بازدهی و مدیریت ریسک عقب باشد مشتریان خود را از دست خواهد داد.
بازار سرمایه در کنار بازدهی بالایی که می‌تواند داشته‌باشد به همراه خود ریسک‌هایی چون ریسک نرخ بهره، ریسک تورم، ریسک سیاسی، ریسک نوسان بازار را به همراه دارد که تمامی این ریسک‌ها بر سبدگردانی نیز تاثیر می‌گذارند. علاوه برآن، ریسک‌هایی متوجه خود سبدگردانی هستند. عدم انتخاب درست شرکت سبدگردانی، عملکرد نامناسب مدیر سبد و عدم شفافیت اطلاعاتی شرکت سبدگردان عواملی هستند که ریسک سبدگردانی را افزایش می‌دهند.
شرایط و مقررات سبدگردانی
برای ارائه خدمات سبدگردانی، اولا شرکت باید یک نهاد مالی باشد و نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت شده باشد. ثانیا باید مجوز سبدگردانی داشته باشد. شرکت سبدگردان آبنوس در تاریخ ۱۴۰۳/۰۸/۱۳ به شماره ثبت ۱۲۳۴۸ نزد سازمان بورس ثبت شده است و مجوز فعالیت خود را در حوزه سبدگردانی دریافت کرده است.
در هنگام انتخاب یک شرکت سبدگردان باید به عملکرد شرکت و تجربه و مهارت تیم تحلیلی و مدیران سرمایه‌گذاری شرکت توجه کرد. همچنین باید در نظر گرفت که سیاست شرکت در نحوه پوشش ریسک سرمایه‌گذار چگونه است. مطابق دستورالعمل فعالیت شرکت‌های سبدگردان، شرکت‌ها موظف هستند این اطلاعات را در سایت شرکت قراردهند و به‌روزرسانی نمایند.
رکن امین و حسابرس رکن، نظارتی می‌باشند. حسابرس یک شرکت سبدگردانی به طور میانگین در سال دو بار بر عملیات و حساب‌های شرکت نظارت می‌کند. اما هر قرارداد باید به تایید رکن امین شرکت سبدگردان برسد. همچنین همه دریافت و پرداخت‌های مرتبط با هر قرارداد باید به تایید رکن امین برسد. به علاوه رکن امین با داشتن حساب کاربری، به پروفایل مشتریان دسترسی دارد و به طور مستمر بر فعالیت‌های سبدگردانی نظارت می‌کند. بر این اساس گزارشاتی طبق موعد‌های مقرر برای سازمان بورس و اوراق بهادار ارسال می‌کند.
دوره قرارداد یک سال می‌باشد در صورت تمایل می‌تواند تمدید شود.
افراد خارجی نیز می‌توانند به صورت وکالتی از خدمات سبدگردانی اختصاصی در شرکت سبدگردان آبنوس استفاده نمایند.
هر مشتری حساب جداگانه‌ای دارد. همچنین بعد از امضای قرارداد سبد به هر مشتری یک پروفایل مشخص و جداگانه اختصاص می‌یابد که مشتری با استفاده از کد کاربری خود در هر زمان می‌تواند از وضعیت سبد سرمایه‌گذاری خود مطلع شود.
اشخاص حقیقی
▪ کپی شناسنامه و کارت ملی
▪ شماره حساب بانکی
▪ کد بورسی
▪ کد پیگیری سجام
▪ ایمیل
▪ تکمیل فرم «کسب اطلاعات»
▪ تکمیل پرسشنامه ارزیابی توان تحمل ریسک
اشخاص حقوقی
▪ کپی شناسنامه و کارت ملی صاحبان امضای مجاز
▪ اساسنامه شرکت
▪ روزنامه رسمی
▪ آگهی تغییرات شرکت
▪ شماره حساب بانکی
▪ کد بورسی
▪ کد پیگیری سجام
▪ ایمیل
▪ تکمیل فرم «کسب اطلاعات»
▪ تکمیل پرسشنامه ارزیابی توان تحمل ریسک
مالیات و هزینه‌ها
خیر، از جمله مزایای استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی معافیت مالیاتی سرمایه‌گذاری می‌باشد.
طبق ماده ۱۴۳ مکرر قانون مالیات‌های مستقیم، تمام درآمدها و نقل و انتقال واحدهای سرمایه‌گذاری، به طور کامل از مالیات بر درآمد و مالیات بر ارزش افزوده معاف هستند.
شرکت سبدگردانی در ازای ارائه خدمات حرفه‌ای و مستمری که در تشکیل سبد ارائه می‌دهد، دو نوع کارمزد دریافت می‌کند، کارمزد مدیریت و کارمزد عملکرد.
▪ میزان کارمزد مدیریت، ثابت است به همین دلیل به آن کارمزد ثابت هم گفته می‌شود. این کارمزد به صورت توافقی تعیین می‌شود و وابسته به مبلغ سرمایه‌گذاری است. معمولا بین ۱ تا ۲ درصد ارزش سرمایه‌گذاری می‌باشد.
▪ کارمزد عملکرد یا متغیر، به میزان بازدهی کسب شده در پایان قرارداد بستگی دارد. کارمزد عملکرد به منظور ایجاد انگیزه برای کسب بازدهی بالاتر توسط شرکت سبدگردان برای سبد سرمایه‌گذاری مشتری می‌باشد. برای تعیین این کارمزد ابتدا نرخ مبنا مشخص می‌گردد که معمولا نرخ مبنا برابر با نرخ سود بانکی می‌باشد. در صورت کسب بازدهی بالاتر از نرخ مبنا، سهمی از مازاد سود کسب شده به شرکت سبدگردان تعلق می‌گیرد.
کارمزد مدیریت به صورت روزانه محاسبه می‌شود و در هر سه ماه طبق قرارداد، توسط سرمایه‌گذار به شرکت سبدگردان پرداخت می‌شود. کارمزد عملکرد در پایان قرارداد حساب و پرداخت می‌شود.
کارمزد معاملات سهام از محل خالص ارزش دارایی سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود.
فرآیند و نحوه مدیریت سبد
در حال حاضر حداقل مبلغ تشکیل سبد اختصاصی برای مشتریان شرکت سبدگردان آبنوس حداقل مبلغ یک میلیارد تومان می‌باشد. با توجه به هزینه‌های تشکیل سبد اختصاصی برای مبالغ کمتر از یک میلیارد تومان اغلب گزینه صندوق سرمایه‌گذاری در سهام توصیه می‌گردد.
بله، شرکت سبدگردان آبنوس در راستای شفافیت اطلاعات و تصمیم‌گیری راحت‌تر این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم نموده است.
بله، در اکثر قراردادهای سبدگردانی امکان ارتقاء یا بازتنظیم سبد در طول مدت قرارداد پیش‌بینی می‌شود، اما جزئیات و محدودیت‌ها بستگی به قرارداد و سیاست‌های شرکت سبدگردان دارد. معمولاً فرآیند به این صورت است:
▪ مشتری درخواست رسمی برای ارتقاء یا تغییر استراتژی ارسال می‌کند.
▪ مدیر سبد یا تیم تحلیلی وضعیت فعلی، دلایل تغییر (مثلاً تغییر ریسک‌پذیری، هدف بازدهی، یا شوک بازار) و گزینه‌های پیشنهادی برای تغییر ترکیب دارایی را بررسی و یک پروپوزال کوتاه شامل آثار مالی و ریسک ارائه می‌دهند.
▪ با توافق جدید، یک الحاقیه یا اصلاحیه قرارداد امضا می‌شود.
بررسی عملکرد سبدگردانی معمولاً با ترکیبی از گزارشات دوره‌ای، شاخص‌های اندازه‌گیری کمی و تحلیل‌های کیفی انجام، و به مشتریان ارائه می‌شود.
گزارشات دوره‌ای معمولاً ماهانه یا فصلی ارائه می‌شود که شامل خلاصه پرتفوی (ترکیب دارایی‌ها، وزن هر دارایی)، تغییرات ماه جاری، معاملات انجام‌شده، نقدینگی جاری و موجودی نقد است.
۱
برگزاری جلسه حضوری پرسشنامه و تکمیل فرم‌های مربوطه
در این مرحله جلسه‌ای حضوری با مشتری برگزار می‌شود تا پرسشنامه‌های مربوط به اطلاعات شخصی، وضعیت مالی و میزان تحمل ریسک تکمیل شود و فرم‌های لازم برای احراز هویت و کسب اطلاعات سرمایه‌گذاری امضا گردد.
۲
تنظیم قرارداد و توافق نرخ کارمزد
پس از بررسی نیازها و اهداف سرمایه‌گذاری، قرارداد سبدگردانی بین مشتری و شرکت تهیه و مفاد آن (شامل استراتژی، حدود اختیارات و نرخ کارمزد) به توافق طرفین می‌رسد و برای امضا آماده می‌شود.
۳
تایید قرارداد توسط رکن امین سبدگردان
رکن امین (ناظر مستقل) قرارداد و مدارک مرتبط را بررسی می‌کند تا از انطباق مفاد قرارداد با قوانین و منافع مشتری اطمینان حاصل شود و سپس تایید رسمی خود را صادر می‌نماید.
۴
دریافت کد PRX (کد اختصاصی مشتری) از شرکت سپرده‌گذاری مرکزی
شرکت سپرده‌گذاری مرکزی پس از ثبت قرارداد، برای هر مشتری یک کد اختصاصی (PRX) صادر می‌کند که هویت سرمایه‌گذاری مشتری را در سامانه‌های بازار سرمایه شناسایی می‌کند و برای گردش دارایی‌ها ضروری است.
۵
آغاز فرآیند سرمایه‌گذاری
با صدور کد PRX و تسویهٔ نهایی مدارک و وجوه، شرکت سبدگردان فعالیت‌های سرمایه‌گذاری را آغاز می کند.
خدمات سبدگردان آبنوس
ارائه نگاهی نو به سرمایه‌گذاری، با تکیه بر صداقت، شفافیت و مسئولیت‌پذیری
سبد اختصاصی مختلط
سبد اختصاصی طلا
سبد اختصاصی آپشن
مدیریت دارایی
برای ورود به پنل کاربری خود و دسترسی به گزارش‌های سبد اختصاصی گزینه زیر را انتخاب کنید.
آشنایی با سبدگردانی
شما می‌توانید جهت آشنایی با فرآیند سبدگردانی به صورت حضوری یا تلفنی اقدام کنید. پس از تکمیل فرم با شما تماس خواهیم گرفت.